今年以來，盡管風(fēng)電、新能源電池等題材不斷成為市場涌現(xiàn)出的炒作熱點(diǎn)，但在新能源題材中，太陽能板塊卻表現(xiàn)平平，相關(guān)個(gè)股也一直表現(xiàn)不佳。主要原因就在于長期以來，我國的太陽能光伏產(chǎn)品在國內(nèi)市場的裝機(jī)容量并不大，主要還是依靠國外的歐美市場維持與發(fā)展。2008年四季度以來，隨著國際金融市場動(dòng)蕩加劇，歐美光伏市場也出現(xiàn)了極具萎縮，芯片以及組件價(jià)格出現(xiàn)了下跌，我國的光伏企業(yè)出現(xiàn)不同程度的虧損，整個(gè)行業(yè)陷入了前所未有的危機(jī)。而本周國家財(cái)政部推出的新政，可能會為太陽能板塊的復(fù)蘇注入新的動(dòng)力。

　　2009 年3月26日，國家財(cái)政部頒布了《關(guān)于加快推進(jìn)太陽能光電建筑應(yīng)用的實(shí)施意見》，并且同時(shí)制定了《太陽能光電建筑應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》。政策的推出，將直接推動(dòng)我們國內(nèi)的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的成長與發(fā)展，從而打開巨大的國內(nèi)太陽能光伏產(chǎn)品市場。政策的實(shí)施，對大中城市的建筑安裝光伏系統(tǒng)具有很大的吸引力，有助于“屋頂計(jì)劃”和“光伏幕墻”光伏發(fā)電系統(tǒng)推廣。這樣不但可以突破與解決光電建筑一體化設(shè)計(jì)能力不足、光電產(chǎn)品與建筑結(jié)合程度不高、光電并網(wǎng)困難、市場認(rèn)識低等問題，而且還可以為今后大規(guī)模推廣創(chuàng)造條件，從而有效激活市場供求，啟動(dòng)國內(nèi)應(yīng)用市場。而將來在具體工程實(shí)施的過程中，晶體硅電池與薄膜電池生產(chǎn)企業(yè)將會占據(jù)相當(dāng)市場優(yōu)勢，這也是A股市場上天威保變(600550,股吧)、川投能源(600674,股吧)、南玻A、金晶科技(600586,股吧)等個(gè)股走強(qiáng)的直接原因。

　　盡管新政對太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會起到一定的推動(dòng)作用，但對大多數(shù)太陽能光伏生產(chǎn)企業(yè)來說，期望短期內(nèi)利潤迅速增長并不現(xiàn)實(shí)。首先當(dāng)前政策中所提到的財(cái)政補(bǔ)貼額度沒有明確（中金公司預(yù)計(jì)2009年很難超過20億元，新增需求不超過100MW，相當(dāng)于中國2008年需求的3倍，但對于中國2008年底光伏總產(chǎn)能2500MW和全球2008年總需求5800MW而言，影響有限），對太陽能光伏產(chǎn)品市場需求的拉動(dòng)有限。其次隨著2009年我國新建多晶硅產(chǎn)能集中釋放，短期產(chǎn)量供過于求不可避免，也將導(dǎo)致目前我國以多晶硅生產(chǎn)為主的企業(yè)利潤有所下降。第三就是當(dāng)前政策改變不了短時(shí)間內(nèi)，我國太陽能光伏企業(yè)仍以依靠歐美市場為主的格局，國際金融市場動(dòng)蕩所帶來的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)以及匯率波動(dòng)，都將會對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響。

　　盡管政策短期內(nèi)對太陽能光伏產(chǎn)業(yè)影響有限，但我們卻能從這項(xiàng)政策的實(shí)施中，看到中國政府堅(jiān)定支持太陽能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的態(tài)度，這項(xiàng)政策將會為國內(nèi)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的啟動(dòng)起到重要的推動(dòng)作用。今后隨著“示范工程”結(jié)束，后續(xù)政策的補(bǔ)貼金額和補(bǔ)貼范圍的擴(kuò)大以及對光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)的補(bǔ)貼政策的出臺等都值得期待。而政策的實(shí)施，還有助于我國太陽能光伏企業(yè)之間進(jìn)行整合與重組。對于龍頭企業(yè)而言，將會向上下游擴(kuò)展，完善自身產(chǎn)業(yè)鏈，以綜合性利潤來增強(qiáng)防御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　在A股市場上，聚集了國內(nèi)相當(dāng)數(shù)量的太陽能光伏產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，其中不乏行業(yè)中龍頭企業(yè)。比如產(chǎn)業(yè)鏈從硅原料到組件生產(chǎn)、產(chǎn)品從晶硅電池到薄膜電池都有的天威保變，未來在薄膜電池極具發(fā)展?jié)摿Φ哪喜�A等，新政策的實(shí)施將會為這些公司的發(fā)展提供新的機(jī)遇，這也是投資者在選擇投資目標(biāo)時(shí)可以重點(diǎn)研究的上市公司。短期對于市場而言，太陽能板塊的個(gè)股走勢也許會出現(xiàn)分化。但對于太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展，我們有理由堅(jiān)信，道路雖然是曲折的，但前途卻是光明的。